Los canadienses esperan la primera actualización de tipos de interés del año y todas las miradas están puestas en el Banco de Canadá (BoC).
El último gran recorte de tipos de 2024 se produjo el 11 de diciembre, cuando el BoC bajado su tasa de interés clave del 3,75 por ciento al 3,25 por ciento.
Los expertos habían predicho un recorte de la tasa de interés del 0,25 por ciento, pero eso cambió después de que la tasa de desempleo de Canadá aumentó al 6,8 por ciento, un máximo de casi ocho años si se excluyen los años pico de la pandemia de 2020 y 2021.
El próximo anuncio del BoC está previsto para el 29 de enero. Incluirá una actualización de los tipos, un informe de política monetaria y comentarios.
El año pasado, Penélope Graham, experta en hipotecas de Ratehub.ca, nos dijo que 2025 parecía «otro viaje económico salvaje».
«Un segundo mandato presidencial de Trump –y una posible guerra comercial– ha inyectado incertidumbre en cualquier análisis prospectivo, con profundas implicaciones para nuestro banco central», observó. «En pocas palabras, la única constante con la que los canadienses pueden contar este año es la agitación, pero hay algunas tendencias hipotecarias que se perfilan desde el éter».
Ahora que la «potencial guerra comercial» parece cada vez más possible y el último Índice de Precios al Consumidor (IPC) muestra La inflación se desacelera al 1,8 por ciento.contactamos a Graham nuevamente para conocer sus concepts.
Qué esperar el 29 de enero
Después de una serie de recortes grandes y pequeños de las tasas de interés el año pasado, los expertos esperaban una desaceleración en forma de retención. Sin embargo, dado el IPC del 24 de diciembre, es posible que haya otro recorte en juego.
«A pesar de las señales anteriores de que el Banco desacelerará la cadencia y el tamaño de los recortes de tasas, la incertidumbre arancelaria, combinada con la última lectura de inflación por debajo del objetivo, debería provocar otro recorte de tasas de un cuarto de punto en el próximo anuncio de tasas de enero», dijo Graham.
«El banco central estará interesado en crear un amortiguador contra las disaster económicas y mantener la economía estimulada de forma preventiva ante las crecientes amenazas de recesión».
Los anuncios del BoC alternan entre actualizaciones puras de las tasas de interés y actualizaciones de las tasas junto con informes y comentarios de política monetaria. El del miércoles será del tipo detallado.
«El lenguaje utilizado en el anuncio del Banco puede ofrecer pistas sobre si el Consejo de Gobierno todavía cree que el enfoque de los recortes de tasas será moderado, en caso de que las amenazas arancelarias y las presiones recesivas resultantes realmente lleguen a buen término», compartió Graham.
El presidente estadounidense, Donald Trump, cube que se podrían imponer nuevos aranceles a los productos canadienses a partir de febrero. Sus amenazas han provocado que el mercado de bonos canadiense se vuelva más volátil recientemente.
«El rendimiento a cinco años de Canadá ha pasado de un máximo del 3,31 por ciento el 21 de noviembre a un 2,97 por ciento esta semana, lo que puede ejercer presión a la baja sobre las tasas hipotecarias fijas. Sin embargo, dada la rapidez con la que puede cambiar el sentimiento de los inversores, la fijación de las tasas podría ir en cualquier dirección», dijo Graham.
«Cualquiera que esté buscando una hipoteca en este momento, ya sea que vaya a renovarla o comprarla, debe obtener una aprobación previa y fijarla con una retención de tasas para garantizar el acceso a las tasas más bajas, incluso si las tasas fijas aumentan o los diferenciales variables para reducir las tasas preferenciales se reducen. en las próximas semanas».
Cómo podrían verse los cambios hipotecarios
El siguiente escenario hipotético utiliza Ratehub.ca calculadora de pago de hipoteca.
El precio de la vivienda utilizado en el ejemplo fue el precio promedio de la vivienda en Canadá en diciembre, según el Asociación Canadiense de Bienes Raíces.
Maha es un propietario de una casa que hizo un pago inicial del 10 por ciento sobre una casa de $676,640. Su tipo variable a cinco años es del 4,45 por ciento, amortizable en 25 años. Su hipoteca whole es de $627,854 y su pago hipotecario mensual es de $3,458.
Si el BoC anuncia un recorte de tipos de 25 puntos básicos, su tipo hipotecario variable disminuirá al 4,20 por ciento y su pago mensual disminuirá a 3.371 dólares.
Maha pagará $87 menos mensualmente o $1,044 menos anualmente en los pagos de su hipoteca.
Manténgase al día con las actualizaciones del BoC en 2025
Aquellos interesados en mantenerse al tanto del pulso del mercado deberían seguir la cuenta X del BoC y ver las actualizaciones matutinas en las siguientes fechas:
- Miércoles 29 de enero de 2025 (actualización de tasas, informe de política monetaria y comentario)
- Miércoles 12 de marzo de 2025 (solo actualización de tarifas)
- Miércoles 16 de abril de 2025 (actualización de tasas, informe de política monetaria y comentario)
- Miércoles 4 de junio de 2025 (solo actualización de tarifas)
- Miércoles 30 de julio de 2025 (actualización de tasas, informe de política monetaria y comentario)
- Miércoles 17 de septiembre de 2025 (solo actualización de tarifas)
- Miércoles 29 de octubre de 2025 (actualización de tasas, informe de política monetaria y comentario)
- Miércoles 10 de diciembre de 2025 (solo actualización de tarifas)
Todos los anuncios suelen aparecer a las 9:45 a. m. También puedes suscríbete a actualizaciones por correo electrónico.
Templo de Colin/Shutterstock.com
